马化腾曾经在知乎上提了一个问题：“未来十年哪些基础科学突破会影响互联网科技产业？产业互联网和消费互联网融合创新，会带来哪些改变？”春江水暖鸭先知，互联网大佬的发问既是对未来的思考，也是未来发展的方向和趋势。马化腾的发问，一石激起千层浪，业界大佬频频评论，有观点认为：“随着用户、数据和支付的统一，未来的创业趋势，将是围绕一群有共同属性的用户，不断挖掘他们的需求，进入不同的行业，提供全方位的产品和服务。

‘无边界时代’已经来临。”银行业作为一个市场主体，也面临着“无边界时代”的到来带来的威胁。

金融科技趋势下银行业经营和客户行为的变化

无边界的定义是，围绕一群有共同属性的用户，不断挖掘他们的需求，进入不同的行业，提供全方位的产品和服务。在金融科技影响下，银行业也面临着外来竞争者的入局和威胁，“当创新遇见规模、奇迹就有可能发生”，这句话用在金融科技对银行业前几年的影响上来说，是最恰当不过了。余额宝和微信红包的兴起，让所有人都感受到了新技术的进步对银行带来的脱媒的影响和对用户体验度的提升。

不仅如此，新技术的进步带来了银行业深层次的变化，从客户结构、业务结构的变化，到存款的分流和理财渠道的多元化，再到存贷比的影响和净息差的影响，由于收入结构的变化、进而影响到资产收益率和净资产收益率。

据监管部门统计数据显示，从2013年起，国内银行业整体ROE正在逐年走低，从2012年的21%迅速下降到2017年的13%，达到十年内的最低点。从证券市场8月13日数据来看，A股市场上26家上市银行平均市净率为0.95，平均市盈率7.42，而另外一方面腾讯控股市净率9.58，市盈率33.1;阿里巴巴市净率7.79，市盈率44.9。这些数据也都说明了数字化冲击对银行业造成了深层次的影响。

总的来说，金融科技趋势下带给银行业的变化主要体现在以下四个方面：

1、客户脱媒：客户可以在线上或者其他平台直接进行支付或者获得借款，甚至有更多渠道的获得理财产品，客户不必要向银行寻求原本应该由银行提供的服务，银行正在失去和客户直接接触的机会，导致了客户的脱媒，银行不直接接触客户导致了客户行为分析的准确性下降和银行服务触达效率的下降。

2、服务解绑：场景化金融的兴起，使得存款、支付、理财、还款等业务绑定很深，使得贷款和商品及服务的场景需求绑定很深，因为客户可以选择更优客户体验和一体化服务的平台来获取服务，银行的众多产品和服务正在被逐渐肢解，形成了服务的解绑，银行提供产品的方式和产品形态势必要发生改变。

3、业务商品化：由于客户可以很方便地比较不通银行提供的不同产品，选择收益率更高的理财或者利率更优惠的贷款产品，并且服务的获得更加容易，从而使得银行的差异化发展越发艰难，银行业成为一个特许经营下的充分竞争行业，承载业务的产品和服务变得更加商品化，加大银行的经营和管理的难度。

4、品牌隐性化：由于客户可以通过社交、商旅等平台入口获得存贷款服务以及理财服务，而不需要知道贷款服务的资金是哪家银行提供，或者购买的理财产品的管理人是哪家银行，如通过微粒贷获得信用贷款资金，客户并不知道是哪家银行提供的资金。客户可以在不知晓品牌的情况下获得银行融资服务，银行沦落为纯粹的资金提供方，银行正在失去品牌认知度，使得银行品牌隐性化。

不论大型商业银行，还是小型股份制商业银行，也都意识到了潜在的危机和威胁，纷纷和科技巨头合作，如中国银行和腾讯成立金融科技实验室，农业银行和百度成立金融客户联合实验室，招商银行和腾讯成立安全反欺诈实验室，南京银行和阿里巴巴共同发布“鑫云+”互金开放平台，从实践效果来看，在生态圈战略的推动过程中也面临理念、文化、价值诉求等诸多的挑战，合作能够带来的效果和真正产生的成果还有待于时间的检验。

金融科技改变银行业的内在逻辑和路径

在2016年对金融科技（fintech）的定义为“技术带动的金融创新”，是对金融市场、金融机构以及金融服务供给产生重大影响的新业务模式、新技术应用、新产品服务等，既包括前端产品也包括后台技术，分为五个领域：支付清算、融资、市场基础设施、投资管理和保险。金融科技没有改变金融业务的风险属性，而是提升了金融效率和维护了金融稳定。

新技术的进步使得银行接触客户的模式发生了变化，银行提供产品的方式发生了变化，银行提供服务的手段发生了变化，风控的模式发生了变化，尤其是银行业务的生态发生了变化，银行业需要连接才能够触达客户、提供服务。

从客户的维度来讲，交易行为更多地向线上化迁移，交易过程全部实现了数字化，被记录下来成为了数据，交易结构向扁平化迁移，客户的聚焦点前移，更多地倾向于在生态圈中享受端到端的服务。银行业务中的账户、支付、结算、理财、贷款、投资、风险管理等服务，由于数据的运用和技术手段的变革，全部在交易场景、交易渠道、交易触达方式上发生了量变到质变的改变。

数据的运用和技术手段的变革，使银行业务实现的内在逻辑发生了改变，具体体现在以下几个方面：

1、用户交易行为的转化：如前文所述，用户接触银行服务的渠道和接受银行服务的方式发生的变化，由线下变成了线上，交易过程被记录下来，沉淀下来的“数据”分散在信息流、资金流、商品流中，这些全维度的交易数据完整的记载了用户的交易行为，从而使得用户商业行为信息能够加工和利用，由商业行为衍化成商业信用，古老的商业信用被赋予了“数据”的内涵，商业信用又演变成了银行信用，从而使得用户能够获得银行的融资服务。目前市场上的基于供应链金融和B2B平台的融资模式的创新，都是基于这种逻辑实现了授信的风险控制和业务的拓展。

2、客户画像的全息数据化：随着移动互联网、物联网、知识图谱等技术的发展的运用，银行了解客户的方式和手段发生了质的变化。不论是监管部门的要求，还是业务拓展的需求，“了解你的客户”（KYC）都是一项重要的内容。对于个人客户来说，生物识别、设备指纹、语音分析、自然语言处理、行为特征分析等基于数据的“看、听、说、感”的全面智能用户识别过程，已经让“数据”在替客户经理工作。对于公司客户来讲，基于外部公开信息和内部ERP信息等“数据”，采用知识图谱技术，全面了解一家公司的治理结构、财务状况、经营状态、上下游客户、新闻及舆情、行政奖惩等多维度的信息，形成一个多维度、多时间节点的全景视图。解决了信息的不对称性，就解决了信贷业务中的“逆向选择”难题，能更加有效的控制风险。

3、数据资产的商业价值化：用户画像的数据和交易的数据被记载下来，能够结合银行的各类业务特性产生价值，这些价值不仅体现在降低获客成本、精准营销上，还体现在风险控制和提升金融服务效率上，这些正是金融科技的核心价值所在。数据的使用产生了价值，数据就具备了资产的天然特性，形成了数据资产。就银行业务而言，数据资产价值的发挥还在于金融数据和非金融数据的有效交换和结合，由于数据的可复制性和可衍生性，数据资产的交换就能给数据资产带来流动性和使用有偿性，从而形成了大数据金融资产，因此对于银行来说，积累起来的交易数据是一块有待挖掘的数据资源。

4、风险控制的数据模型化：基于“数据”的客户识别和银行的支付、贷款等业务的结合，能够使得风险控制工作发生质的变化。虽然基于“数据”的建模和分析不可以改变风险，但是可以衡量风险发生的概率和将风险量化；数据分析可以捕捉历史数据和未来信用表现之间的相关性；数据分析可以提升客户的违约成本和实现风险科学定价，从而实现收益最大化。运用“数据”之间的相关性和多变量特征分析，在支付、反洗钱、现金贷、消费金融等领域的运用就充分的说明了这一点。

5、资产保全的数字化：随着电子签名法的实施，和区块链技术的发展，交易环节中各个参与节点在认证、授权、审计的3A环节上的行为都被“数据化”加密保存下来，交易数据使用CA电子签名技术后，成为了法律认可的数据凭证，数据凭证采用电子保全技术，形成了有效的电子证据，有效解决了存证问题。采用区块链技术使得交易过程可信，时间可信、环境可信、设备可信，作为司法取证的事前、事中、事后、时间、地点、人物关键六大要素，在区块链技术的加持下，有效解决了取证问题。以上技术的采用使得资产保全和司法取证方式实现了数字化，杭州互联网首创的司法区块链就是一个很好的案例。

打造端到端的生态圈战略的途径探讨

如上一部分所描述的那样，数据的运用和技术手段的变革，使得银行业的经营方式发生着量变到质变的过程，然而用户数据从何而来，用户的入口在哪里，什么样的平台能够聚集用户，什么样的服务能够叠加，这一系列的问题，其实是银行业价值重新发现和服务重新定位的问题。其核心目标是降低用户和产品连接门槛的基础上，提升银行的场景触达和挖掘能力，最终实现1+N的模式，即1个金融产品服务商、N个场景生态圈、N个行业解决方案。

对于银行而言，生态圈的精髓是通过“金融+场景”的方式服务客户端到端的金融相关需求。银行从客户潜在痛点出发，挖掘一系列解决客户痛点的场景和机会点，从而将金融产品全方位、无缝衔接到客户聚集的端到端的相关场景中，满足客户全方位的需求。

1、银行业打造生态圈的优势

银行业在打造生态圈的过程中，有着许多天然优势，具体来讲，具备八大优势，一是牌照优势，银行作为特许经营行业，具备科技公司无法比拟的优势；二是低成本资金优势，银行有吸储、货币市场资金拆借等低成本资金优势，是互联网金融机构不具备的优势；三是拥有金融级别的风控人才和风控经验；四是具备线下网点优势，形成O2O的格局；五是具备对公客户优势，和政府职能部门以及对公客户建立稳固的合作关系；六是客户信任优势，客户信赖银行，是客户一贯的习惯和银行的优势所在；七是数据优势，多年的金融交易数据和客户数据是宝贵的数据资源；八是合规优势，银行更清楚的知道如何创新才能满足监管要求。

2、银行业实施生态圈战略的原则

要创造极致的客户体验，实现价值链端到端的覆盖，实现覆盖用户生命周期的多个金融可变现场景，提供一体化解决方案，使得客户在生态圈场景各环节中无缝切换，就要统筹考虑实施生态圈战略。银行要扬长避短，以合理的市场参与者角色切入，需要遵循的原则有：

（1）积极发挥银行对公业务的优势，连通B端、G端、C端、自身4方生态圈各相关方。银行拥有大量优质的企业和政府客户，这是主打C端生态圈的互联网公司所不具备的优势。银行要勇于开拓B端和G端生态圈蓝海，银行业应在选定的生态圈领域中深挖企业、政府客户的需求，并以生态圈的思维和产品把他们与C端的消费者联系起来，由此可以深化客户关系、提升银行的品牌。

（2）以解决生态圈参与方的痛点为导向，而不仅是销售金融服务。银行可在围绕“衣”“食”“住”“行”“医”“教”“娱”七大与生活息息相关的领域择机切入，围绕“非金融高频生活服务生态圈”切入。只有银行深入地理解并参与解决生态圈各方的痛点，才能得到认可，此后的金融服务销售，包括各类交叉销售则是顺水推舟的过程。反之如果银行在不了解客户需求的情况下，走推荐金融服务产品的老路，生态圈也就只停留在了营销“噱头”，而非真正的战略选择。

（3）要格外重视生态圈参与方的客户体验。银行需要学习以互联网公司为代表的企业提供优质客户体验的宝贵经验。银行要克服与合作伙伴的磨合困难以产生商业价值、以及银行自身的组织文化转型与客户运营能力提升的困难，只有以客户体验为王，才能提升用户粘性，最大化客户价值。

（4）不能忽视区域特色线下生态圈机会。虽然互联网突飞猛进，但截至2017年，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重只有15.0%。换言之，大多数真实交易场景仍发生在线下。线下场景通常带有区域特色，如当地的优势产业行业和地理集中度两方面形成了构建生态圈的基础，银行在自己的主场具有竞争优势。

3、银行业实施生态圈战略的做法

（1）打造敏捷组织：银行业要改变传统保守的风控文化，与创新敏捷的互联网文化有机结合；要改变各个业务条线独立运作的架构，形成零售以及对公条线的紧密联动；要改变固有的产品营销的模式，要有“数据思维”，通过思维改变和组织架构的改变，为生态圈战略奠定坚实的基础。

（2）培养数字化营销技能：数字化营销是指基于客户数据画像的全景化视图，基于种子用户的协同推荐，基于客户历史习惯的精准营销。无论银行那个业务条线的营销和管理人员，都要掌握数字化的营销技能，学会通过数据分析报告了解客户、掌握客户数据背后的关联关系、掌握同类客群之间的习惯差异。通过使用数字化和分析工具提高客户转化率、提高产品销售率、降低获客成本、产生最大的产品协同和服务协同。

（3）重新塑造分销架构：基于数据驱动的产品分销架构是有两重含义，一是在生态圈端到端模式下，产品销售模式由原来的产品研发部门和产品分销渠道相对独立，变为研发部门向分销渠道倾斜，基于客户数据分析的智能销售；二是随着生态圈场景化金融的深化，产品销售在碎片化场景中完成，在嵌入式和前置式的入口中完成了金融产品的销售过程。因此要将银行的分销架构实施重构，以便适应生态圈中客户的行为习惯。

（4）实现运营产业化：通过自动化和人工智能技术，通过数据的分析和挖掘，形成银行账户、支付、存款、结算、理财、贷款、投资、外汇等各类产品的高度协同；实现产品销售、业务办理、风险控制等各个环节的高度协同；实现外部数据和内部数据的高度协同；实现客户非金融交易和金融交易的无缝衔接，通过以上各个层面的协同，发生生态圈的优势，实现银行价值的最大化。

（5）重新设计贷款审批和授信管理：利用数据和建模技术，在数据分析的基础上，实现从客户准入、授信额度、贷中管理、贷后管理、风险控制等各个环节上的全流程控制；通过数据分析和交易流程控制的有效结合，形成有效的业务控制和反馈机制，更加有效地进行客户的授信额度管理和客户的准入退出管理以及贷款的合理定价；通过流程优化和数据风控，使得原来在内部完成的贷款审批和贷款发放等工作，能够在生态圈由系统自动完成，从而逐步实现贷款审批和授信管理的数字化转型。

（6）开放API和金融交易功能输出：利用云计算技术，采用分布式架构，借鉴Saas服务模式，改造银行业相对封闭的IT服务系统，使其具备API开放能力和金融交易输出能力。无论是在银行的核心服务能力如账户、账务、核算、清算等功能上，还是在存款、贷款、理财、权益等产品上，或者是在对账、积分等服务手段上，都要逐渐具备API开放能力和金融交易输出能力，从而和生态圈非金融交易融为整体的服务方案，实现客户入口的统一，提高服务触达能力，最大程度发挥生态圈价值。2018年7月12日浦发银行正式推出的APIBank无界开放银行就是银行业发展金融科技、构建生态体系的战略举措的缩影。

数据驱动、跨界融合，通过技术手段让更多的数据资源在银行的业务场景中发挥更大的价值，不断提升银行的科技能力和生态圈培育能力，实现生态圈战略的转型突破。